به گزارش اقتصادناب به نقل از بیمه داری نوین در گزارش پیشین به عملکرد تفکیکی شرکت‌های بیمه بزرگ در نه ماهه نخست سال ۱۴۰۰ پرداخته شد. در این گزارش به بررسی عملکرد شرکت‌های بیمه خصوصی کوچک (با مانده دارایی کمتر از ۵۰ هزار میلیارد ریال) در نه ماهه نخست سال ۱۴۰۰ و تغییرات آنها نسبت به نه ماهه ابتدایی سال ۱۳۹۹ می‌پردازیم و سپس با توجه به برایند عملکرد شرکت در گزارش پیشین و گزارش جاری به پیش‌بینی عملکرد صنعت بیمه در سال ۱۴۰۱ و عوامل تأثیرگذار بر آن بپردازیم.

بیمه رازی: درآمد حق بیمه ناخالص شرکت در نه ماهه ابتدایی سال جاری ۵۸ درصد رشد کرده این در حالی است که خسارت پرداختی ناخالص با افزایش ۱۶ درصدی همراه بوده است. با این همه، کاهش قابل توجه درآمد سرمایه‌گذاری‌ها و سایر درآمدهای بیمه‌ای دستاورد شرکت را در این زمینه را کمرنگ کرده به گونه‌ای که سود فعالیت بیمه‌ای شرکت در دوره مورد بررسی نسبت به مدت مشابه سال قبل با کاهش ۲۴ درصدی همراه شده است. با این حال به لطف مثبت شدن خالص سایر هزینه‌های غیر عملیاتی بیمه رازی سود شرکت به رشد نه چندان قابل توجه ۹ درصدی همراه شده است.

بیمه نوین: بیمه نوین که در سال‌های اخیر عملکرد قابل قبولی از خود بر جای گذاشته و روندی صعودی به خود گرفته بود در نه ماهه نخست ۱۴۰۰با افت سودآوری همراه شد به گونه‌ای که سود خالص شرکت نسبت به مدت مشابه سال قبل حدود ۶۳ درصد کاهش یافت. در این شرکت نیز همچون بسیاری دیگر از شرکت‌ها عملیات بیمه‌گری به دلیل کاهش نسبت پرداخت خسارت، با رشد سودآوری همراه شد؛ اما کاهش سود سرمایه‌گذاری‌ها باعث شد تا این عملکرد در عمل بی‌تأثیر شده و در نهایت سود فعالیت بیمه‌ای با کاهش ۳۳ درصدی همراه شود. بیمه نوین نیز در نظر دارد سرمایه خود را از محل سود انباشته از ۲.۶ هزار میلیارد ریال به ۶  هزار میلیارد ریال افزایش دهد. با این حال این افزایش سرمایه تأثیر چندانی بر عملکرد شرکت نخواهد داشت.

بیمه سینا: بیمه سینا در نه ماهه نخست سال ۱۴۰۰ به روند سودآوری خود در سال‌های قبل تداوم بخشید هر چند که رقم سود گزارش شده در این دوره نسبت به مدت مشابه سال ۹۹ با ریزش سنگین حدود ۹۴ درصدی همراه شده است. در این شرکت در دوره مورد بررسی، درآمد حق بیمه ناخالص حدود ۱۸ درصد رشد و خسارت پرداختی ۲ درصد افت داشته این عملکرد حکایت از موفقیت نسبی شرکت در حوزه بیمه‌گری است. با این همه، سود سرمایه‌گذاری‌های شرکت ۷۱ درصد افت کرده تا در عمل کارنامه درخشان شرکت در حوزه بیمه‌گری بی‌اثر شده و در نهایت سود فعالیت‌های عملیاتی حدود ۵۱ درصد کاهش یابد.

بیمه تجارت نو: بیشترین افت سود خالص در بین شرکت‌های سودده در صنعت بیمه در نه ماهه نخست سال ۱۴۰۰ به شرکت بیمه تجارت نو مربوط است. سود خالص شرکت در این دوره تنها ۱۵۳ میلیارد ریال بوده این در حالی است که حاصل عملکرد شرکت در نه ماهه سال قبل سود خالص ۳۲۰۷ میلیارد ریالی بوده است. افت درآمدهای شرکت از محل سرمایه‌گذاری‌ها و همچنین ریزش درآمدهای غیر عملیاتی از مهم ترین دلایل این کاهش سودآوری به شمار می‌روند. افزایش ۵۴ درصدی درآمد حق بیمه ناخالص و همچنین رشد ۶۹ درصدی خسارت پرداختی ناخالص نیز چکیده عملکرد شرکت در حوزه بیمه‌گری بوده است. شرکت در نه ماهه نخست سال ۱۴۰۰، اقدام به افزایش سرمایه ۱۰۰ درصدی از محل سود انباشته و اندوخته کرده که ریسک تقسیم سود و خروج پول از شرکت را تا حد زیادی کاهش داده است.

بیمه سرمد: بیمه سرمد زیان‌ده‌ترین و تنها شرکت در میان شرکت‌های مورد بررسی است که مانده دارایی‌ها آن با کاهش مواجه شده است. در این شرکت سود خالص ۲,۴۹۶ میلیارد ریالی در نه ماهه سال قبل در سال ۱۴۰۰ به زیان خالص ۲,۷۳۲ میلیارد ریالی تبدیل شده است. فزونی نرخ رشد خسارت و مزایای بیمه پرداختی ناخالص (۴۴درصدی) بر نرخ رشد درآمد حق بیمه ناخالص (۳۶ درصد) و همچنین کاهش ۷۶ درصدی درآمد سرمایه‌گذاری‌های و سایر درآمدهای عملیاتی موجبات زیان‌ده شدن شرکت در بخش عملیاتی را فراهم کرده است. این موضوع در کنار رشد ۳۹ درصدی هزینه‌های عمومی اداری موجبات شناسایی زیان خالص مذکور را فراهم کرده است. با ثبت این عملکرد، بیمه سرمد یکی از ضعیف‌ترین عملکرد‌ها را از نظر بازده دارایی‌ها و حاشیه سود خالص در میان شرکت‌های بیمه‌ای در نه ماهه نخست سال ۱۴۰۰ داشته و از سود انباشته وارد زیان انباشته شده است. با توجه به اینکه بیمه سرمد در نه ماهه نخست سال ۱۴۰۰ همواره به حواشی مدیریتی دست به گریبان بوده بازگشت ثبات مدیریتی می‌تواند شرکت را به دوران سودآوری بازگرداند.

بیمه تعاون: سود خالص این شرکت در نه ماهه نخست سال ۱۴۰۰ نسبت به مدت مشابه سال قبل بدون تغییر بوده است. با این حال، بررسی‌ها نشان می‌دهد عملکرد شرکت در بخش بیمه قابل قبول بوده به گونه‌ای که سود و زیان فعالیت بیمه‌ای شرکت در نه ماهه با رشد ۶۳ درصدی همراه شده است. این در حالی است که این شرکت نیز همچون سایر شرکت‌ها در دوره مورد بررسی کاهش سود سرمایه‌گذاری را تجربه کرده است. با این همه، رشد حدود ۴۴ درصدی هزینه‌های عمومی و اداری باعث شده تا عملکرد درخشان بیمه‌ای در سود کل شرکت تأثیری نداشته باشد. بیمه تعاون موفق شده در ماه‌های اخیر فرایند پذیرش فرابورس را طی کرده و از بازار پایه فرابورس به بازار اصلی منتقل شود.

بیمه آرمان: بیمه آرمان تنها شرکت در بین شرکت‌های مورد بررسی است که درآمد حق بیمه ناخالص آن نسبت به سال قبل با کاهش همراه شده است. بررسی‌ها نشان می‌دهد این شرکت در نه ماهه نخست سال ۱۴۰۰ درآمدی حق بیمه ناخالصی معادل ۲,۵۵۰ میلیارد ریال داشته که این عدد نسبت به مدت مشابه سال قبل با کاهش حدود ۷ درصدی همراه شده این در حالی است که خسارت و مزایایی پرداختی ناخالص شرکت در این دوره رشد حدود ۱۳ درصدی داشته است. این موضوع در کنار افت ۷۴ درصدی درآمد سرمایه‌گذاری‌ها و سایر درآمدهای بیمه‌ای و همچنین رشد ۳۱ درصدی هزینه‌های عمومی و اداری باعث شده حاصل عملکرد در نه ماهه نخست سال ۱۴۰۰ زیان خالص ۹۸ میلیارد ریالی باشد. این در حالی است که در نه سال سال ۹۹ بیمه آرمان سود خالص ۴۰۰ میلیارد ریالی گزارش کرده بود. ضعف در حفظ و افزایش سهم از بازار و بالا بودن هزینه‌ها، مهم ترین چالش‌های پیش روی بیمه آرمان است. با تداوم روند کنونی تغییر قابل توجه در عملکرد شرکت در ۱۲ ماهه پیش‌بینی نمی‌شود؛ بنابراین سهامداران شرکت در کوتاه مدت نمی‌توانند خروج از زیان انباشته را انتظار داشته باشند.

بیمه زندگی خاورمیانه: ریزش قابل توجه در سود خالص، ماحصل عملکرد بیمه زندگی خاورمیانه در نه ماهه نخست سال ۱۴۰۰ بوده است. بررسی‌ها نشان می‌دهد در نه ماهه نخست سال قبل بیمه خاورمیانه از محل فروش دارایی‌های خود ۲.۲ هزار میلیارد ریال و از محل تسعیر ارز ۳.۲ هزار میلیارد ریال سود شناسایی کرده این در حالی است که در سال جاری درآمدهای مورد اشاره تکرار نشده‌اند. این موضوع علت اصلی کاهش سودآوری شرکت است. با این حال از دلایلی همچون فزونی نرخ رشد خسارت پرداختی ناخالص بر درآمد حق بیمه ناخالص، رشد ۱۰۶ درصدی هزینه‌های بیمه‌ای و همچنین افزایش ۱۰۴ درصدی هزینه‌های عمومی و اداری در این مورد نمی‌توان چشم‌پوشی کرد. بیمه زندگی خاورمیانه در آذر ماه اقدام به افزایش سرمایه از محل سود انباشته و اندوخته کرد.

بیمه میهن: عملکرد نه ماهه بیمه میهن در نه ماهه سال ۱۴۰۰  همانند سال قبل زیان‌بار بوده است؛ اگرچه در این شرکت نیز همچون بسیاری دیگر از شرکت‌ها عملیات بیمه‌ای به دلیل فزونی نرخ رشد درآمد حق بیمه ناخالص (۵۴ درصد) در مقابل نرخ افزایش خسارت و مزایای پرداختی ناخالص (۱۰ درصد)، عملیاتی موفق بوده اما کاهش ۸۷ درصدی درآمد سرمایه‌گذاری‌ها باعث شده در سود فعالیت بیمه‌گری شرکت تغییر چندانی نیابد. با این حال، این سود کفاف هزینه‌های عمومی و اداری شرکت نداده تا در نهایت شرکت زیان خالصی معادل ۶۶۲ میلیارد ریال اعلام کند که این عدد نسبت به مدت مشابه سال قبل ۴ درصد کمتر شده است. با گزارش این زیان، این شرکت بیشترین زیان انباشته را در بین شرکت‌های مورد بررسی به نام خود ثبت کرده بنابراین شرایط برای این شرکت بسیار بحرانی است و تداوم روند کنونی می‌تواند شرکت را به پرتگاه ورشکستگی رهنمون کند.

بیمه میهن: عملکرد نه ماهه بیمه میهن در نه ماهه سال ۱۴۰۰  همانند سال قبل زیان‌بار بوده است؛ اگرچه در این شرکت نیز همچون بسیاری دیگر از شرکت‌ها عملیات بیمه‌ای به دلیل فزونی نرخ رشد درآمد حق بیمه ناخالص (۵۴ درصد) در مقابل نرخ افزایش خسارت و مزایای پرداختی ناخالص (۱۰ درصد)، عملیاتی موفق بوده اما کاهش ۸۷ درصدی درآمد سرمایه‌گذاری‌ها باعث شده در سود فعالیت بیمه‌گری شرکت تغییر چندانی نیابد. با این حال، این سود کفاف هزینه‌های عمومی و اداری شرکت نداده تا در نهایت شرکت زیان خالصی معادل ۶۶۲ میلیارد ریال اعلام کند که این عدد نسبت به مدت مشابه سال قبل ۴ درصد کمتر شده است. با گزارش این زیان، این شرکت بیشترین زیان انباشته را در بین شرکت‌های مورد بررسی به نام خود ثبت کرده بنابراین شرایط برای این شرکت بسیار بحرانی است و تداوم روند کنونی می‌تواند شرکت را به پرتگاه ورشکستگی رهنمون کند.

بیمه حکمت صبا: گزارش زیان خالص ۳۲۰ میلیارد ریالی در نه ماهه نخست سال ۱۴۰۰ عملکرد بیمه حکمت صبا را ضعیف‌ترین در میان شرکت‌های مورد بررسی نمایش می‌دهد. این در حالی است که حاصل عملکرد شرکت در نه ماهه نخست سال ۹۹ سود خالص ۱۷۳ میلیارد ریالی بوده است. با بررسی‌های جزئی‌تر، عللی مختلفی را می‌توان برای زیان‌دهی بیمه حکمت صبا برشمرد. فزونی نرخ رشد خسارت پرداختی ناخالص نسبت به درآمد حق بیمه ناخالص و به تبع آن کاهش سودآوری عملیات بیمه‌ای، از مهم‌ترین دلایل آن است. نرخ رشد درآمد حق بیمه ناخالص در نه ماهه نخست سال ۳۳ درصد بوده این در حالی است که نرخ رشد خسارت پرداختی ناخالص ۹۶ درصد بوده است. نسبت خسارت شرکت در این دوره یکی از ضعیف‌ترین عملکردهای بیمه‌ای در بین شرکت‌های مورد بررسی است. رتبه عملکردی شرکت از نظر حاشیه سود خالص و بازده دارایی‌ها نیز از در زمره ضعیف‌ترین عملکردهاست. بیمه حکمت نیز با توجه زیان گزارش شده در پایان آذر ماه سال جاری وارد ناحیه زیان انباشته شد.

بیمه زندگی باران: تازه‌واردترین شرکت در بین شرکت‌های مورد بررسی است؛ بنابراین مقایسه عملکرد آن با سال قبل و همچنین با دیگر شرکت‌های بیمه‌ای موضوعیت چندانی ندارد. این شرکت در نه ماهه ابتدایی سال ۱۴۰۰،  ۷۳۰ میلیارد ریال درآمد ناخالص حق بیمه داشته، خسارت پرداختی ناخالص شرکت نیز ۷۴۸ میلیارد ریال بوده است. نکته جالب، شناسایی سود ۲۹۴ میلیارد ریالی از محل سرمایه‌گذاری‌هاست که موجب شده سود فعالیت بیمه‌ای شرکت به رقم ۷۵ میلیارد ریال برسد. با این حال، شناسایی هزینه‌های عمومی و اداری ۱۲۹ میلیارد ریالی باعث شده تا بیمه زندگی باران در نه ماهه نخست سومین سال فعالیت خود زیانی معادل ۴۷ میلیارد ریال را تجربه کند. نقطه قوت شرکت در مقایسه با دیگر شرکت‌ها، بالا بودن وزن سرمایه‌گذاری‌ها در سبد دارایی‌هاست. بر این اساس حدود ۸۶ درصد از کل دارایی‌های شرکت به سرمایه‌گذاری‌ها اختصاص یافته که این عدد بالاترین نسبت در بین شرکت‌های مورد بررسی است. با توجه به اینکه شرکت در سال سوم فعالیت خود قرار داشته و وزن مطالبات هنوز بالا نرفته، مدیران شرکت باید تمامی تلاش را در جهت حفظ ترکیب کنونی سرمایه‌گذاری‌ها داشته باشند.

بیمه حافظ: بیمه حافظ به لحاظ مانده دارایی‌ها، کوچک‌ترین شرکت بیمه (در بین شرکت‌های مورد بررسی) به شمار می‌رود با این همه به لحاظ عملکردی، کارنامه شرکت از بسیاری از شرکت‌های هم گروه بهتر بوده است. نرخ رشد درآمد حق بیمه ناخالص شرکت در نه ماهه سال ۱۴۰۰ نسبت به مدت مشابه سال قبل ۷۹ درصد و نرخ افزایش خسارت پرداختی ناخالص در این دوره ۱۶ درصد بوده است. ثبت این اعداد باعث شده بیمه حافظ

شرکت بیمه (در بین شرکت‌های مورد بررسی) به شمار می‌رود با این همه به لحاظ عملکردی، کارنامه شرکت از بسیاری از شرکت‌های هم گروه بهتر بوده است. نرخ رشد درآمد حق بیمه ناخالص شرکت در نه ماهه سال ۱۴۰۰ نسبت به مدت مشابه سال قبل ۷۹ درصد و نرخ افزایش خسارت پرداختی ناخالص در این دوره ۱۶ درصد بوده است. ثبت این اعداد باعث شده بیمه حافظ در دوره یادشده یکی از بهترین نسبت‌های ضریب خسارت را در بین شرکت‌های خصوصی بیمه‌ای داشته باشد. این موضوع باعث شده به‌رغم کاهش درآمد سرمایه‌گذاری‌ها، سود عملیات شرکت با رشد حدود دو برابری همراه شود. هر چند حاصل عملکرد شرکت سود خالص حدود ۵ میلیارد ریالی بوده اما گزارش این سود موجب شده بیمه حافظ تنها شرکتی در بین شرکت‌های بیمه‌ای باشد که موفق شده از زیان‌دهی خود در سال قبل را در دوره جاری به سود تبدیل کند. با این حال بیمه حافظ تا خروج از زیان انباشته فاصله زیادی دارد.

همان‌گونه که پیش‌تر نیز اشاره شد هر چند عملیات بیمه‌ای در نه ماهه ۱۴۰۰ در اکثر شرکت‌های بیمه با بهبود قابل توجه همراه شده اما کاهش درامد سرمایه‌گذاری‌ها، شرکت‌های بیمه به چالش کشیده و موجبات کاهش سود بسیاری از آنها را فراهم کرده است؛ البته باید توجه داشت سود شناسایی شده از محل

شرکت بیمه (در بین شرکت‌های مورد بررسی) به شمار می‌رود با این همه به لحاظ عملکردی، کارنامه شرکت از بسیاری از شرکت‌های هم گروه بهتر بوده است. نرخ رشد درآمد حق بیمه ناخالص شرکت در نه ماهه سال ۱۴۰۰ نسبت به مدت مشابه سال قبل ۷۹ درصد و نرخ افزایش خسارت پرداختی ناخالص در این دوره ۱۶ درصد بوده است. ثبت این اعداد باعث شده بیمه حافظ در دوره یادشده یکی از بهترین نسبت‌های ضریب خسارت را در بین شرکت‌های خصوصی بیمه‌ای داشته باشد. این موضوع باعث شده به‌رغم کاهش درآمد سرمایه‌گذاری‌ها، سود عملیات شرکت با رشد حدود دو برابری همراه شود. هر چند حاصل عملکرد شرکت سود خالص حدود ۵ میلیارد ریالی بوده اما گزارش این سود موجب شده بیمه حافظ تنها شرکتی در بین شرکت‌های بیمه‌ای باشد که موفق شده از زیان‌دهی خود در سال قبل را در دوره جاری به سود تبدیل کند. با این حال بیمه حافظ تا خروج از زیان انباشته فاصله زیادی دارد.

همان‌گونه که پیش‌تر نیز اشاره شد هر چند عملیات بیمه‌ای در نه ماهه ۱۴۰۰ در اکثر شرکت‌های بیمه با بهبود قابل توجه همراه شده اما کاهش درامد سرمایه‌گذاری‌ها، شرکت‌های بیمه به چالش کشیده و موجبات کاهش سود بسیاری از آنها را فراهم کرده است